Članak je prilagođen prema izvornom sadržaju objavljenom u mediju Poslovni dnevnik.
Uz podršku partnera NLB-a, BOSQAR INVEST uspješno je realizirao rekordno prekogranično izdanje obveznica vezanih uz održivo poslovanje (SLB), čime je ostvaren snažan iskorak na regionalnom tržištu kapitala.
U proteklih pet godina, BOSQAR INVEST grupa prikupila je ukupno oko 300 milijuna eura kroz izdanja dionica i obveznica kako bi podržala svoju ekspanzivnu strategiju rasta te je od 2016. godine uspješno preuzela više od 80 tvrtki.
Riječ je o poslovnom modelu koji spaja visoku akvizicijsku aktivnost s dugoročnim razvojem i kontinuiranim unapređenjem operativnog upravljanja kompanijama unutar grupe.
Iako se u investicijskom svijetu partnerstva najčešće promatraju kroz prizmu brojki i transakcijskih vrijednosti, postoje i primjeri suradnje koji istovremeno utječu na poziciju partnera na tržištu, diversificiraju njihov investitorski portfelj i otvaraju prostor za širu, održivu strategiju.
Partnerstvo između BOSQAR INVESTA i NLB-a spada upravo u grupu takvih, ambicioznijih suradnji.
Više od ulaganja – stvaranje platforme za rast
BOSQAR INVEST, jedna od najbrže rastućih domaćih poslovnih grupacija, krajem lipnja realizirao je najveće SLB izdanje u povijesti hrvatskog tržišta kapitala kada je riječ o privatnim, nebankarskim kompanijama, prikupivši 143,2 milijuna eura kroz dvije tranše obveznica povezanih s održivim poslovanjem (Sustainability-Linked Bond – SLB).
Riječ je o najvećem takvom prekograničnom izdanju u Hrvatskoj i Sloveniji, u čijem uspjehu je značajnu ulogu na slovenskom tržištu imala podrška NLB-a.
Uz to što se radilo o složenoj financijskoj operaciji, ovo je za obje strane bio i zajednički iskorak u postavljanju novih standarda održivog financiranja u regiji.
U BOSQARU ističu da je podrška NLB-a u procesu bila višestruka.
“Podrška NLB-a u cijelom procesu bila nam je iznimno vrijedna. Osim financijske i operativne podrške, NLB nas je snažno podržao i na tržištu – što je bilo ključno, ne samo za mobilizaciju sredstava, nego i za širenje bazena investitora u regiji,” istaknuo je Vanja Vlak, glavni financijski direktor BOSQAR INVEST grupe i član Uprave BOSQAR d.d.-a.
Konkretno, NLB je na slovenskom tržištu osigurao više od 13 % ukupne izdane tranše, potvrđujući razinu povjerenja koje uživa među slovenskim investitorima.
“Njihovo iskustvo, mreža kontakata, duboko razumijevanje lokalnog tržišta i ESG orijentacija bili su ključni čimbenici koji su doprinijeli tome da BOSQAR u Sloveniji ostvari značajan interes investitora i postavi referentnu točku za buduća korporativna izdanja povezana s održivošću,” dodao je Vlak.
NLB kao strateški partner zelenim liderima u Hrvatskoj - i šire
Govoreći o suradnji s BOSQAROM, direktor investicijskog bankarstva u NLB Grupi Gregor Rok Kastelic ističe da to partnerstvo utjelovljuje stratešku ambiciju NLB-a, a to je biti pouzdanim partnerom održivim liderima u Adria regiji.
„NLB je jedina istinski regionalna banka – sa sjedištem, strateškim fokusom i kapitalom koji se vraća u ovu regiju. Prisutni smo na osam regionalnih tržišta, pa smo tako jedina financijska institucija koja nudi barem jedan oblik financiranja u svim tržištima nekadašnje zajedničke države. I u budućnosti želimo ostati prvi izbor vodećim poduzećima i investitorima na ovim prostorima“, naglašava Kastelic.
U prilog tome govore i konkretne brojke. NLB je 2023. godine izdao vlastitu zelenu obveznicu u iznosu od 500 milijuna eura, dok je do kraja 2024. godine uspješno financirao 354 održiva projekta u Adria regiji, u ukupnom iznosu većem od 700 milijuna eura.
“Tržišta u našoj regiji međusobno su sve isprepletenija. Tome u prilog govori i značajan broj hrvatskih investitora u vlasničkoj strukturi NLB-a, koji drže više od 10 posto dionica NLB-a. Upravo zato u NLB-u želimo podržavati snažne regionalne ekonomske inicijative koje dodatno povezuju ta tržišta, gospodarstva i, osobito važno, ljude. Projekt s BOSQAROM vidimo kao jedan od ključnih akceleratora regionalne povezanosti, putem kojeg možemo dodatno unaprijediti i opće stanje ekonomije“, kaže Kastelic, navodeći da su vrlo zadovoljni interesom i odazivom investitora u postupku izdavanja i promocije BOSQAROVE obveznice njihovoj bazi institucionalnih klijenata u Sloveniji.
„Vjerujem da NLB Grupa, uz iskustvo i znanje na područjima investicijskog i komercijalnog bankarstva, upravljanjem imovine kroz NLB Fondove i sve značajnijom ulogom leasinga, s kojim smo prisutni u Sloveniji, Srbiji, Sjevernoj Makedoniji te putem Mobil Leasinga i u Hrvatskoj, može značajno doprinijeti i uspjehu BOSQARA”, napominje Kastelic.
Održivost u fokusu suradnje
Partnerstvo između NLB Grupe i BOSQAR INVESTA nije započelo s nedavnim SLB izdanjem. Dvije su grupacije već ranije uspješno surađivale i u procesu refinanciranja obveza Panvite, jedne od vodećih poljoprivredno-prehrambenih kompanija u regiji koja je od 2024. godine dijelom sastava BOSQAROVOG portfelja te, uz Mlinar Grupu, čini Future Food vertikalu BOSQAR INVESTA.
Ta suradnja dodatno potvrđuje kako partnerstvo nije ograničeno na pojedinačne instrumente, već se razvija kroz širi strateški okvir, s naglaskom na projekte koji doprinose financijskoj stabilnosti i dugoročnom rastu kompanija koje BOSQAR drži u svom portfelju.
“Suradnju s NLB-om razvijali smo kroz niz projekata koji su bili od velike važnosti za našu grupaciju. Dobar primjer svakako je Panvita, gdje smo putem refinanciranja obveza krajem 2024. osigurali stabilnu financijsku konstrukciju te omogućili konsolidaciju poslovanja i realizaciju novih razvojnih projekata. Financijska podrška NLB-a omogućila je i realizaciju projekata vezanih uz digitalizaciju i poticanje održive poljoprivrede unutar naše Future Food vertikale. Svi ti procesi ključni su za širi strateški pristup BOSQAR INVEST grupe, jer su nam omogućili povećanje tržišnog udjela, operativnu konsolidaciju te bolju integraciju ESG načela unutar cijele Future Food vertikale, čime su izravno doprinijeli profitabilnom i održivom rastu grupacije”, ističe Vanja Vlak.
Kada je riječ o ESG-u, ozbiljnu posvećenost NLB-a potvrđuje i Risk Rating od 10,5 koji drže prema Morningstar Sustainalytics metodologiji, što ih globalno svrstava među 5% najbolje ocijenjenih banaka. Usto, u NLB-u posluju u okviru strategije za postizanje net-zero emisija do 2050. godine te su bili prva banka sa sjedištem u jugoistočnoj Europi koja se priključila Net-Zero Banking Allianceu (NZBA). Aktivno ulažu i podržavaju zelene kredite usmjerene na poljoprivredu, energetsku učinkovitost i obnovljive izvore energije uz jasno definiranu politiku izbjegavanja financiranja projekata s negativnim utjecajem na okoliš i društvo.
“Svi prethodno navedeni elementi i primjeri čine ih iznimno pouzdanim partnerom za projekte poput našeg zadnjeg SLB izdanja, a koje je direktno povezano s ciljevima smanjenja emisija stakleničkih plinova”, govori Vanja Vlak, naglašavajući kako ova suradnja BOSQARU omogućuje daljnja ulaganja u održiva rješenja, posebno u prehrambenom sektoru.
„Nedavno smo, u sklopu Panvite i Future Fooda, investirali u najmoderniji staklenik u Sloveniji, vrijedan 9 milijuna eura, projektiran s naglaskom na energetsku učinkovitost i smanjenje emisija“, dodaje Vlak.
Pozicioniranje održivih investicijskih instrumenata kao mainstream
Govoreći o vrijednostima suradnje, Vlak zaključuje kako je NLB-ova podrška u plasmanu BOSQAROVOG drugog SLB-a jasno pokazala njihovu sposobnost da ESG financijske proizvode uspješno pozicioniraju kao mainstream investicijske proizvode u Sloveniji, ali i šire.
“Suradnja s NLB-om omogućava nam daljnju integraciju ESG komponenti u sve segmente našeg poslovanja, daje dodatnu vjerodostojnost vis-à-vis investitora i zajednica u kojima poslujemo te pristup kapitalu za daljnji razvoj, inovacije i rast”, poručuje Vlak.
Iz NLB-a pak naglašavaju svoju razvojnu perspektivu, u koju se ova suradnja prirodno uklapa.
“Šire gledano, NLB Grupa je financijski snažna, visoko likvidna i spremna podržati velike regionalne projekte – bilo infrastrukturne, bilo održive. Time želimo doprinijeti razvoju regije i poboljšanju kvalitete života ljudi koji ovdje žive.
Vjerujem da se po tome u jednu ruku i razlikujemo od ostalih međunarodnih banaka prisutnih u regiji – za nas ova regija nije samo točka na karti, ona je i naš dom,” poručuje Kastelic.
Rekordno SLB izdanje BOSQAR INVESTA u iznosu od 143,2 milijuna eura utoliko nije samo financijski uspjeh, već je i simbol strateškog partnerstva između vodeće regionalne financijske institucije i brzorastuće, održivo orijentirane kompanije.
U konačnici, riječ je o suradnji koja u praksi pokazuje kako se održivi ciljevi mogu integrirati u ozbiljne investicijske instrumente, i kako se tržišta kapitala mogu aktivno koristiti za stvaranje dugoročne vrijednosti – ne samo za kompanije, već i za cijelu ekonomiju, ali i širu regiju.